Що буде з цінами на нафту в 2016 і 2017 роках.
Напевно, у світі немає жодної людини, який в останній рік не цікавився цінами на нафту. За курсом “чорного золота” в наші дні спостерігає весь світ. Це пов’язано з падінням котирувань нафти за останній рік більш ніж на 60 відсотків. У підсумку світ знову стоїть на порозі економічної кризи, так як від ціни на нафту залежать бюджети багатьох країн світу (навіть тих хто не отримує гроші від її продажу).
Багато провідні експерти прогнозують, що вартість чорного золота буде залишатися на мінімальних значеннях ще довгий час. Пропонуємо вам наш ексклюзивний аналіз ситуації на нафтовому ринку, з якого ви дізнаєтеся, чому в найближчі роки не варто чекати повернення нафтових котирувань на рівні минулого року.
У чому ж причина падіння вартості нафти по всьому світу?
Це пов’язано із зростанням запасів сирої і сланцевої нафти у світовому масштабі. Запаси, як правило, зростають у зв’язку зі зниженням попиту на сировину. Чому ж попит на нафту знизився? Звичайно, це пов’язано зі світовою економічною ситуацією. В першу чергу з економічною кризою в країнах, що розвиваються, і охолодженням економіки Китаю, який був наймасовішим покупцем нафти на світовому ринку.
В результаті зростання запасів, на ринку з’явилося надлишкову пропозицію біржової нафти, що, звичайно, призвело до падіння котирувань на світових біржах.
Але найдивніше не це. На нормальному ринку при надлишку пропозиції будь-якого товару (коли пропозиція перевищує попит), його вартість починає знижуватися. У підсумку виробник товару у зв’язку з падінням вартості продукції і будь-якого товару буде змушений скоротити обсяг виробництва і знизити свої товарні запаси на складах. У результаті баланс пропозиції товару на ринку зрівнюється з попитом, і ціна товару почне поступово йти вгору.
Але на прикладі нафти цей закон економіки не працює, на подив багатьох авторитетних експертів. Мало того, ось вам ще один парадокс світової економіки.
Нагадаємо, що вартість нафти у серпні 2014 року на максимумі становила 103 доларів США. Нещодавно котирування нафти тестували ціну 39 доларів за барель. Але найдивовижніше, що при такому падінні котирувань нафти, вартість бензину і дизельного пального за цей же час зросла в більшості країнах світу. Погодьтеся дивовижний факт.
Дивіться також: Розвінчання міфів про альтернативні види палива
Все що відбувається сьогодні, часом не піддається раціональному поясненню. Але в будь-якому випадку, незважаючи на парадокси, які відбуваються на ринку нафти, зрозуміло одне, що світова економіка так і не оговталася від наслідків економічної кризи 2008 року.
На нашу думку котирування нафти впали не для того щоб швидко відновитися до колишніх значень і ось чому:
1) Для ОПЕК важливіше тримати частку ринку, ніж заробляти на нафті
Логотип ОПЕК у штаб-квартирі у Відні
У світі видобутку нафти, як і все в нашому житті підрозділяється на дорогий і дешевий товар. Наприклад, на ринку нафти є дорога нафта (високоякісна) і дешева (низькоякісна). Кожен вид нафти в кінцевому підсумку, як і будь-які товари, знаходять свого покупця.
Якщо у вас не вистачає коштів на життя, то ви, як правило, не дбаєте про якість товару і купуєте найдешевші продукти і речі. Також і з паливом. Ви прагнете заправити свій автомобіль дешевим паливом, не піклуючись про його якість. Компаній, які виробляють не дуже якісний бензин і дизельне паливо у всьому світі набагато більше, ніж компаній, які виробляють дорогі марки палива. Саме тому попит на дешеву нафту в світі величезний.
Історично склалося так, що ОПЕК являє собою організацію, в яку входять виробники дешевої нафти. ОПЕК зараз має можливість впливати на світову вартість нафти, завдяки тому, що в цю організацію входять країни, які в сукупності займають домінуючі становище по видобутку нафти у світі.
Як же ОПЕК може регулювати котирування нафти?
Все дуже просто. Як тільки ОПЕК не влаштовують ціни чорного золота, вони, як правило, вирішують знизити рівень видобутку по всьому світу, щоб вирівняти баланс попиту і пропозиції за рахунок зниження запасів нафти. В підсумку ціна починає зростати.
Так було раніше. Але не відбувається в наші дні. Чому? Все дуже просто. ОПЕК вирішив не знижувати видобуток нафти країнами, що входять в ОПЕК. Як же так? Це ж божевілля і втрата прибутку країн, що входять в цю організацію. Так по факту це здається маразмом. Але не все так однозначно.
Наприклад, зараз вартість нафти практично наблизилася до собівартості світового видобутку.
Для довідки: В цьому році приблизна собівартість видобутку становить 29 доларів.
У підсумку багато нафтові компанії видобувають нафту практично нульову прибуток. Адже погодьтеся затратити 29 доларів і продати нафту за 100 доларів набагато вигідніше, ніж витратити на видобування, зберігання та транспортування 29 доларів і продати за 29.
В результаті зараз величезна кількість нафтових компаній терплять колосальні збитки. ОПЕК вирішила скористатися цим, і прийняла рішення не скорочувати видобуток, щоб не допустити зростання біржових цін на нафту. Це зроблено для того щоб не дати конкуруючим країнам, що не входять в ОПЕК, розвиватися і отримувати прибуток. У підсумку ті компанії, які терплять збитки, змушені скорочувати видобуток нафти, знижуючи свою частку ринку. Деякі компанії не витримують низьких цін нафти і банкрутують.
Зберігаючи видобуток нафти (а може навіть, збільшуючи) ОПЕК зберігає свою світову частку ринку.
Наприклад, для нашої країни, яка не входить в ОПЕК, для Венесуели і Ірану, низька вартість нафти ця катастрофа, яка призводить до фінансових проблем та економічній кризі.
Для країн, що входять в ОПЕК низька вартість чорного золота не надає довгий час якогось економічного впливу. Саме тому країни, які входять в ОПЕК, зможуть довгий час триматися на плаву з низькою вартістю нафти. Все це заради збереження частки. Адже збереження частки принесе в майбутньому неймовірні дивіденди, оскільки рано чи пізно в майбутньому прогнозується величезний попит на нафту.
2) Інвестиційні фонди вклалися кілька років тому в розвідку нафти
Після початку економічної кризи, багато інвестиційні компанії вклали свій капітал в розробку нових родовищ нафти. Це пов’язано з припливом нових дешевих грошей з-за політики США під час гострої фази економічної кризи. Справа в тому, що під час світової фінансової економічної кризи влади США запустили програму кількісного пом’якшення (QE), яке полягало у викупі з ринку за державний рахунок облігацій.
Дивіться також: Падіння світових продажів автомобілів в лютому
У результаті на ринку виявилося занадто багато дешевих грошей, які кудись треба було дівати. Інвестиційні компанії, розуміючи, що вартість нафти рано чи пізно почне рости, стали вкладатися в розробку нових родовищ нафти в надії отримати з цього ринку величезні інвестиції.
У результаті були відкриті та розроблені нові джерела видобутку чорного золота, які призвели до зростання видобутку і збільшення запасів нафти. Інвестиційним компаніям вигідно зберігати нафту протягом тривалого часу, оскільки нафта не псується, як і справжнє золото і може бути продано в майбутньому істотно дорожче, коли на ринку буде сприятлива ціна.
За попередній даними приплив вільних грошових коштів з нульовими процентними ставками приблизно склав 1 трлн. доларів. В основному всі ці державні гроші практично повністю пішли в нафтову галузь і ймовірно стали основою нової ери енергетичної галузі. Швидше за все, ринок енергоресурсів змінився на найближчі десять років.
Саме тому ціни на нафту, по всій видимості, в найближчі роки будуть істотно нижче, ніж останні кілька років. Наприклад, у 2016 і 2017 роках ціна в 45-55 доларів за барель можуть здатися занадто високими для всіх учасників ринку.
3) Попит на паливо зростає в розвинених країнах
Статистика продажів нових автомобілів в США
Незважаючи на стійке економічне становище Європи, Австралії і Канади, попит на паливо за останні роки виріс. Але найбільше попит виріс в США, де зараз спостерігається стійке економічне зростання. Цей попит підтримує зростання продажів нових автомобілів в США, який за останній рік не раз ставив рекорди.
Все це не сприяє тому, щоб великі виробники нафти знижували рівень видобутку. Погодьтеся, нерозумно знижувати видобуток, коли на вашу продукцію є величезний попит. З цієї ж причини Російські нафтові компанії не знижують видобуток, віддаючи перевагу у важкий час продавати за кордон якомога більше нафти.
4) Підсумок
Насправді те, що відбувається у всьому на ринку нафти, не піддається такому легкому поясненню. Звичайно, в нашому аналізі ми порушили проблему нафтових котирувань тільки поверхнево. Адже ми не приділили увагу в нашому огляді належної уваги охолодження економіки Китаю, Індії і багато проблем, з якими, як і раніше стикається економіка США. Адже ці країни глобально впливають на світовий ринок нафти.
Ми не збираємося приховувати від вас, що все, що ми представили в нашому аналізі, не претендує на основу причин, за якими нафтові котирування в наші дні знаходяться на рекордних низьких рівнях. Для того щоб спрогнозувати вартість нафти на світових біржах необхідний більш глибокий аналіз величезної кількості інформації.
Дивіться також: Світові продажі автомобілів в 2015 році можуть скласти 88,600,000 автомобілів
Але наша інтуїція підказує нам, що з початком падіння вартості нафти ми почали жити в новому світі. Адже судячи з тенденції, низькі ціни на чорне золото прийшли в наше життя не на короткий термін.
Так, що не варто розраховувати, що в найближчому майбутньому нафтові котирування повернуться на рівень 2014 року. Хоча звичайно, як кажуть – “Вартість нафти від Бога”, і ніхто не може точно передбачити майбутню вартість чорного золота. Майбутнє, на жаль безмежно і з однаковою часткою ймовірності вартість нафти може бути як “Х” і “Y”.
Автор: Володимир Дружків
Часткове і повне копіювання матеріалу можливо тільки з дозволу автора.
