La era del dinero fácil se está enfriando. Los fabricantes de automóviles han retirado esas vertiginosas ofertas de financiamiento de cero por ciento y bajas tasas que alguna vez inundaron las salas de exhibición. En consecuencia, algunos de los acuerdos de arrendamiento más atractivos se han evaporado. Aún así, el arrendamiento no está muerto. Sigue siendo un camino viable para los conductores que quieren evitar el compromiso de propiedad a largo plazo.
Mira los números. La mitad de todos los vehículos de lujo que circulan hoy en día se alquilan. En total, más del 20 por ciento de los coches nuevos salen del concesionario mediante un contrato de arrendamiento. La práctica persiste porque resuelve problemas específicos para compradores específicos.
¿Debería comprar o arrendar un automóvil?
Para el consumidor medio, las matemáticas suelen estar en contra del arrendamiento si su objetivo es ahorrar a largo plazo. Si planea conducir un automóvil durante cinco, siete o diez años, comprarlo casi siempre es más barato que arrendar un vehículo nuevo cada dos o tres años. Eventualmente posees un activo. Con un contrato de arrendamiento, estás alquilando la depreciación.
Sin embargo, a muchos conductores no les importa el coste total de propiedad. Se preocupan por el flujo de caja mensual y el estilo de vida. Algunos están perfectamente contentos con arrendar un vehículo de alta gama que nunca podrían calificar para comprar directamente. Cambian el capital por pagos mensuales más bajos y la capacidad de conducir un automóvil premium.
Hay dos razones principales por las que este modelo sobrevive:
- Mantenimiento predecible: Un automóvil arrendado casi siempre está cubierto por la garantía del fabricante. Conduces un modelo más nuevo. Rara vez necesitas reparaciones importantes. El mantenimiento de rutina cubre cambios de aceite y rotaciones de neumáticos. Eso es todo.
- Frecuencia de actualización: Puede conducir un automóvil más grande, mejor equipado y más lujoso del que compraría de otro modo. Lo cambias cada pocos años.
A los concesionarios les encanta esta dinámica. Las tasas de fidelidad de los clientes de los arrendatarios son aproximadamente tres veces más altas que las de los compradores. Cuando finaliza su contrato de arrendamiento, a menudo se encuentra nuevamente en la misma sala de exposición mirando el próximo modelo nuevo.
Lo que necesita saber sobre el arrendamiento de un automóvil
El arrendamiento es aritmética básica. No es magia. Es un contrato basado en variables financieras específicas. Para evaluar si debes arrendar, debes mirar los números.
Comience con el pago inicial total. Esto incluye su pago inicial (a menudo llamado reducción de costos capitalizados), tarifas de adquisición, pago del primer mes y cualquier otro cargo inicial. A continuación, mira tu pago mensual. Esto está determinado por el precio de venta negociado, el valor residual (lo que valdrá el automóvil al final del arrendamiento) y el factor monetario (el equivalente de arrendamiento a una tasa de interés).
También debes considerar el plazo de arrendamiento. La mayoría de los contratos de arrendamiento tienen una duración de 24 a 36 meses. Plazos más largos significan pagos mensuales más bajos pero costos totales más altos y más riesgo. Por último, tenga en cuenta los cargos de fin de arrendamiento. Estos pueden incluir cargos por exceso de kilometraje, cargos por desgaste y cargos por disposición.
Buscar un contrato de arrendamiento requiere la misma diligencia que comprar. Es necesario comprender el valor residual. Un valor residual más alto significa que su pago mensual será menor. ¿Por qué? Porque sólo estás pagando por la parte del valor del coche que “usas” durante el contrato de arrendamiento. Si el automóvil mantiene bien su valor, su costo mensual baja.
Cómo negociar el arrendamiento de un automóvil
Muchos compradores piensan que los precios de arrendamiento son fijos. No lo son. El coste del arrendamiento es negociable, al igual que el precio de compra. Los concesionarios suelen presentar el “pago mensual” como número principal. Esto es una trampa.
Concéntrese en el costo capitalizado. Este es el precio de venta acordado del vehículo. Cuanto menor sea este número, menor será su pago mensual. Negocie primero el precio del coche. Entonces, y sólo entonces, hable sobre los términos del arrendamiento. Si negocia el pago directamente, el comerciante puede manipular el costo capitalizado, el factor monetario o el valor residual para ocultar un mal negocio.
Antes de firmar algo, lea la letra pequeña. Comprenda cada cláusula. ¿Qué pasa si excedes el límite de kilometraje? ¿Qué se considera desgaste excesivo? Estos detalles pueden costarle miles de dólares al finalizar el contrato de arrendamiento.
Glosario de arrendamiento de automóviles
¿Confundido por la jerga? No estás solo. El arrendamiento tiene su propio lenguaje. Para tomar una decisión informada, es necesario hablar el dialecto.
- Costo capitalizado: El precio negociado del auto.
- Valor residual: El valor estimado del automóvil al final del arrendamiento.
- Factor monetario: La tasa de interés expresada como decimal. Multiplique por 2400 para obtener la tasa porcentual anual aproximada.
- Millas asignadas: Las millas máximas que puede conducir cada año sin
Los costos ocultos del arrendamiento
El arrendamiento no es una solución única para todos. Es una herramienta financiera que resulta útil para las personas que deducen su vehículo como gasto comercial. Si su automóvil está cancelado, casi todos los costos de arrendamiento van al IRS. Pero si conduce por diversión, mire más de cerca.
Al final no hay equidad. Te marchas sin nada. Esto te obliga a comprar o arrendar nuevamente. Para algunos, esa es una característica. Para otros, es una trampa.
El kilometraje importa. La mayoría de los arrendamientos le limitan a entre 12.000 y 15.000 millas al año. ¿Repasar? Tú pagas. Puede costar 25 centavos por milla adicional. Eso se suma rápidamente. Puede comprar millas adicionales por adelantado, generalmente con descuento. Conozca su viaje antes de firmar.
El desgaste es real. Los coches alquilados deben volver a estar impecables. Sin abolladuras. Sin rayones profundos. Sin asientos rotos. Si eres duro con los autos, cómpralos. Las tarifas por desgaste excesivo pueden ser elevadas. Estás alquilando, no siendo propietario. Trátelo como un coche de alquiler.
La vida cambia. Si su futuro financiero es inestable, el arrendamiento es riesgoso. Los contratos de arrendamiento son vinculantes. Romperlos sale caro. Es posible que encuentres una opción de compra si quieres un auto más nuevo, pero ¿simplemente salir? Eso cuesta mucho. Las tarifas están diseñadas para mantenerte dentro.
Arrendamiento versus compra: el juego de números
Miremos las matemáticas. Estamos comparando una Honda Pilot EX AWD 2006.
La configuración:
* Préstamo: 36 meses al 6,75% de interés.
* Arrendamiento: Contrato de 36 meses suscrito por Honda.
* Ubicación: Área de Chicago, julio de 2006.
* Nota: Impuestos y licencias excluidos. Valores de canje de Edmunds.
Precio:
Ambos comienzan en $33,595. El arrendamiento no cambia el precio de etiqueta. Negociar duro. En este ejemplo, utilizamos el comercio minorista. Está cerca de la realidad del mercado.
Pago inicial:
* Arrendamiento: $2,000 (incluye pago del primer mes).
* Compra: $6,719 (20 % de pago inicial).
Ventaja: Arrendamiento. Si hay escasez de efectivo, el arrendamiento luce mejor. Las buenas tasas de préstamo a menudo requieren un pago inicial del 20%. Los intercambios ayudan a los compradores, pero los arrendatarios no tienen esa influencia.
Pago Mensual:
* Arrendamiento: $359.
* Compra: $825.
Ventaja: Arrendamiento. Pagas la depreciación, no todo el auto. Mucha gente extiende los préstamos a 60 meses para reducir los pagos. Eso cuesta más en intereses. Los arrendamientos de más de 36 meses son raros, por lo que la comparación sigue siendo ajustada aquí.
Total gastado después de 36 meses:
* Arrendamiento: $14,565.
* Compra: $36,419.
Ventaja: Arrendamiento. Mantienes más efectivo en tu bolsillo. El comprador gastó 2,5 veces más.
Valor residual:
* Arrendamiento: $0.
* Compra: $23,701.
Ventaja: Compra. Eres propietario de un activo. Esos $23,701 son capital. Úselo como pago inicial la próxima vez. Los arrendatarios no tienen nada.
Costo real:
* Arrendamiento: $14,565.
* Compra: $12,718 ($36,419 gastados menos $23,701 del valor).
Ventaja: Compra. El comprador tiene casi $2,000 de ventaja. El arrendamiento ahorró costos iniciales, pero la compra ahorró dinero a largo plazo.
Antes de firmar algo, es necesario conocer la letra pequeña. La siguiente sección cubre lo que la mayoría de la gente pasa por alto.
La aritmética del arrendamiento
Arrendar no es alquilar. Está más cerca de financiar la depreciación. No estás pagando por toda la caja de metal. Estás pagando por su tiempo en el camino de entrada. ¿Dos años? ¿Tres? Quizás cinco si te sientes arriesgado.
Las matemáticas son brutales en su simplicidad. Necesitas cuatro números.
- Total de efectivo inicial: Reducción del Costo de Capital (el pago inicial) más comisiones.
- Monto del pago mensual.
- Duración del plazo en meses.
- Penalizaciones o tasas de fin de arrendamiento.
Su factura mensual es solo la diferencia entre el precio de transacción del automóvil (costo capitalizado) y lo que el banco cree que vale más adelante (valor residual). Esa brecha se financia a una tasa de interés específica. Lo llaman factor monetario. A veces un cargo de arrendamiento. Las mismas matemáticas.
Los pagos iniciales son más bajos. Las facturas mensuales son más bajas. Ese es el gancho. Obtienes un mejor auto por menos dinero por adelantado. A veces, solo el primer mes y un depósito de seguridad le dan las llaves en la mano. Otras veces, los concesionarios exigen un pago inicial enorme. Varía.
El puntaje crediticio dicta los términos. ¿Los brillantes anuncios de televisión? Esos son para historiales crediticios impecables. ¿Crédito promedio? Espere pagos mensuales más altos o un pago inicial mayor. ¿Mal crédito? Sin contrato de arrendamiento. Período.
Cuando finaliza el plazo, devuelves las llaves. Sin dolores de cabeza por el intercambio. No hay ventas para fiestas privadas. Si el auto no está destrozado ni maltratado, usted se marcha sin deber nada. No eres dueño de nada. Alguna vez. Puedes comprar el coche a un precio predeterminado si lo deseas. Por lo general, ese es un mal negocio desde el punto de vista financiero. Comprar directamente más tarde es más barato. Siempre revisa las matemáticas.
Buscando un acuerdo de arrendamiento
Compre como si estuviera comprando. Compite por tu negocio. Un distribuidor podría cancelar el pago inicial. Otro podría reducir la tarifa mensual. Un tercero se sentará sobre sus manos.
Compara manzanas con manzanas. Un pago mensual bajo con un pago inicial enorme puede costar más en general que un pago mensual más alto sin pago inicial. El costo total importa. Ahora y después.
Los concesionarios de coches nuevos son el punto de partida obvio. Pero los corredores de arrendamiento a menudo ganan a los concesionarios de franquicias. Alquilan varias marcas. Tienen influencia. Algunos bancos y cooperativas de crédito también ofrecen arrendamientos para consumidores. No los ignores.
Si alquila a través de una compañía financiera interna como Ford Credit, generalmente puede devolver el automóvil a cualquier concesionario de esa marca. Esto no está garantizado con corredores ni compañías de arrendamiento independientes. Pregunta antes de firmar.
La negociación es donde se gana o se pierde el dinero real. A continuación abordaremos las tácticas.
El precio de un contrato de arrendamiento no está escrito en piedra. Al igual que comprar un coche, puedes regatear. Reducir el costo capitalizado reduce directamente sus pagos mensuales. Para mantener esos pagos bajos, apunte a modelos con fuertes valores de reventa. Verifique los datos históricos utilizando guías de precios de automóviles usados o solicite al departamento de préstamos de su banco que compare los valores residuales de diferentes vehículos nuevos.
Encontrar vehículos con alto residuo para arrendar
Las bibliotecas suelen tener en stock la Guía de porcentaje residual de la Guía de arrendamiento de automóviles. Esta publicación mensual desglosa el valor esperado de un vehículo después de un número determinado de meses, expresado como porcentaje de su precio de venta original. Destaca qué automóviles tienen mejor valor: los principales candidatos para el arrendamiento. Manténgase alejado de modelos con valores residuales bajos; encarecen significativamente los plazos de arrendamiento.
Los fabricantes a veces intentan trasladar modelos específicos subvencionando los arrendamientos. Esto significa que establecen valores residuales artificialmente altos para reducir los costos mensuales y aumentar las ventas. Los fabricantes de automóviles sufrieron grandes pérdidas financieras por esta táctica, por lo que ahora es mucho menos común. Hoy son más cautelosos con los residuos. Aún así, consulte la publicidad para conocer las ofertas de menor costo. Algunas promociones se basan en tasas de interés tentadoras para atraer compradores.
Decodificando la letra pequeña del contrato de arrendamiento
Lea cada línea antes de firmar. La ley federal exige la divulgación de hechos específicos en los contratos de arrendamiento:
- Costo capitalizado
- Tasa de interés
- Tarifas e impuestos por adelantado
- Crédito por permutas
- Valor residual del vehículo
- Monto de depreciación
La mayoría de los arrendamientos incluyen una tarifa de adquisición, generalmente entre $250 y $450. Una tarifa de disposición probablemente agregue otros $300 o $400 cuando devuelva el automóvil. Algunos contratos también incluyen una tarifa de opción de compra, que le permite comprar el vehículo al final del plazo por un precio fijo.
Mire de cerca la definición de “desgaste excesivo”. El contrato debe detallar qué se considera exceso y qué cargos podría enfrentar al finalizar el arrendamiento.
A menudo se ofrece un seguro de brecha (protección garantizada de activos) si aún no está incluido. Cubre los pagos restantes del arrendamiento si el automóvil sufre una pérdida total o es robado. No siempre es necesario, pero muchos arrendatarios prefieren tener esa red de seguridad.
Personalizar su vehículo generalmente está prohibido. La mayoría de los arrendamientos prohíben los accesorios del mercado de accesorios, como tapas de vinilo, molduras exteriores y enganches de remolque. Pregunta antes de instalar cualquier cosa. Por lo general, pagará impuestos sobre las ventas, tarifas de registro anual, mantenimiento y seguro. El contrato debe especificar qué costos se incluyen en su pago mensual y cuáles usted paga por separado. Algunos estados permiten tarifas de distribuidor no negociables. Otros pueden ser desafiados.
La sección final suele contener un glosario. Téngalo a mano si es nuevo en el mundo del arrendamiento. Aclara los términos que verás a lo largo del acuerdo.
Por qué el valor residual es más importante ahora
Dado que las subvenciones son poco comunes, el valor residual impulsa los costos de arrendamiento. Los residuos altos significan cargos de depreciación más bajos. Una depreciación más baja significa facturas mensuales más pequeñas. Los residuos bajos hacen lo contrario. Inflan sus pagos.
Los fabricantes aprendieron esto de la manera más difícil. Los residuos artificialmente elevados generaron pérdidas. Ahora fijan valores más realistas. Esto hace que elegir el modelo correcto sea fundamental.
Consulta la Guía de Arrendamiento de Automóviles mensualmente. Comparar residuos entre modelos. Elija el vehículo residual más alto que se ajuste a sus necesidades. Es la forma más confiable de minimizar los costos de arrendamiento.
Algunas ofertas todavía parecen demasiado buenas para ser verdad. Podrían serlo. Verifique el valor residual de forma independiente. No confíe únicamente en el marketing del fabricante.
¿Qué pasa si ignoras la letra pequeña? Es posible que se enfrente a tarifas sorpresa. O cargos por desgaste excesivo. O complementos de distribuidor no negociables. Lea el contrato. Cuestionar términos poco claros. Negocia donde puedas.
El arrendamiento no se trata sólo del pago mensual. Se trata del costo total de propiedad a lo largo del plazo. Tenga en cuenta las tarifas, los impuestos y las posibles sanciones. Calcula el gasto real.
Algunas personas alquilan por conveniencia. Coche nuevo cada pocos años. Sin problemas con la venta. Otros alquilan para obtener beneficios fiscales. Los dueños de negocios a menudo consideran que esto es una ventaja.
Independientemente de tu motivo, el conocimiento te protege. Entiende los términos. Conozca sus derechos. Conduce con confianza.
El mercado cambia. Los fabricantes ajustan sus estrategias. Los valores residuales cambian. Manténgase informado. Consulte las guías con regularidad. Adapte su enfoque.
Una cosa es segura: el arrendamiento puede ser inteligente. Si sabes lo que estás haciendo. Si eliges el coche adecuado. Si lees la letra pequeña. Si negocias el precio.
De lo contrario, sólo estarás pagando por el privilegio de conducir el coche de otra persona. Y eso es caro.
Las tarifas ocultas y la letra pequeña que no puedes ignorar
El arrendamiento no se trata sólo de firmar documentos y partir. Se trata de comprender la maquinaria financiera que funciona bajo el capó. Si omite el glosario, es posible que deba miles de dólares que no vio venir.
Comience con la tarifa de adquisición. Suena administrativo, como un costo de presentación. Que no es. Es un cargo por tramitar el contrato de arrendamiento. No te molestes en intentar regatearlo. La mayoría de los arrendadores lo consideran no negociable. Está horneado.
Luego está el costo de capitalización. Este es el gran número. El precio total del vehículo utilizado para calcular su pago mensual. Piense en ello como el precio de compra. Si no puede reducir el costo máximo, estará pagando intereses sobre un número más alto. Eso es una fuga en tu balde.
Para tapar esa fuga, mire reducción de costos de límite. Este es su pago inicial de un contrato de arrendamiento. Pague más por adelantado y su factura mensual se reducirá. ¿Intercambiar un camión? Su valor cuenta aquí. Pero ten cuidado. Una reducción menor significa pagos mensuales más altos. Es una compensación de flujo de caja.
La mayoría de las personas firman un arrendamiento de duración determinada. El valor residual se fija al principio. Ya conoces el final. Si el coche vale menos de lo esperado cuando lo devuelves, te marchas. Sin factura sorpresa. Este es el modelo estándar por una razón. Elimina el juego de adivinanzas sobre la depreciación.
Los distribuidores quieren su firma. Ofrecerán participación de distribuidores. Esta es una contribución para bajar el precio del vehículo. Se aplica como una reducción del costo máximo. Es un edulcorante. Tómalo. Es dinero que están dispuestos a gastar para ganar su negocio.
Hablando de pérdida de valor, eso es depreciación. La brecha entre el precio original y el valor residual. No verá una partida de depreciación en su contrato. Está oculto en el cálculo del valor residual. Pero es el motor del contrato de arrendamiento. Estás pagando por la pérdida de valor del coche con el tiempo.
Cuando haya terminado, deberá pagar la tarifa de disposición. Un cargo por preparar el vehículo devuelto para su reventa. Es un impuesto de salida. Pagalo al final del plazo.
¿Qué pasa si abandonas temprano? El cargo por cancelación anticipada es una penalización. Es pesado. ¿Por qué? Porque un coche pierde valor más rápidamente en los primeros años. Terminar un contrato de arrendamiento anticipadamente roba las ganancias esperadas del arrendador. Te cobran por compensar la diferencia. No lo hagas a menos que sea necesario.
Al finalizar el contrato de arrendamiento, tienes una opción de compra. Puedes comprar el coche por un precio previamente acordado. Este es su precio de compra al final del arrendamiento. Si amas el auto, esta es tu oportunidad de poseerlo. Si no, lo devuelves.
Pero ojo con el kilometraje. El cargo por exceso de kilometraje se aplica si conduce más del límite. Por lo general, entre 12.000 y 15.000 millas al año. ¿La tasa? Normalmente 15 centavos por milla. A veces más. Si es un conductor de larga distancia, negocie un límite anual más alto o una tarifa por milla más baja antes de firmar. Es mejor pagar un poco más mensualmente que una fortuna al final.
Luego está el estado del coche. Exceso de desgaste. El uso normal está bien. Arañazos. Pequeñas abolladuras. ¿Pero daños corporales importantes? ¿Evidencia de mal mantenimiento? Eso genera cargos de reparación. Pagarás por el daño. Mantenga el auto limpio. Siga el programa de mantenimiento.
El seguro es otra trampa. Su póliza de automóvil estándar generalmente cubre el vehículo arrendado. Pero si el auto queda destrozado, su seguro paga el valor en efectivo. ¿Qué pasa si todavía debes más por el contrato de arrendamiento? Ahí es donde entra en juego el seguro diferencial. Cubre la diferencia. La brecha entre el valor del automóvil y el saldo de su arrendamiento. Algunos arrendamientos lo incluyen. La mayoría no lo hace. Consulta tu póliza.
El plazo de arrendamiento es el tiempo que usted conserva el automóvil. 24 o 36 meses es el estándar. Existen arrendamientos de 12 meses, al igual que de 60 meses. Plazos más largos significan pagos mensuales más bajos pero un costo total más alto con el tiempo. Plazos más cortos significan facturas más altas pero menos riesgo de depreciación. Elija según sus hábitos de conducción.
Aclaremos las partes. Tú eres el arrendatario. El concesionario o institución financiera es el arrendador. Simple.
Pagas un pago mensual al arrendador durante el plazo. Eso es todo. Sin director. No hay construcción de capital. Estás alquilando con opción de compra.
También puedes realizar un depósito de seguridad. Generalmente reembolsable. Se mantiene hasta que finalice el contrato de arrendamiento. Si destrozas el coche o excedes el kilometraje, se deduce. Si eres bueno, lo recuperas.
A veces verás un arrendamiento subvencionado. El fabricante subsidia el trato. Absorben parte del coste. ¿Cómo? Tasas de interés bajas. Valores residuales superiores a lo normal. Descuentos especiales. Estas son las buenas ofertas. Los que hacen que el leasing sea más barato que la financiación. Caza estos.
Por qué el valor residual es más importante de lo que cree
El valor residual es el valor previsto del vehículo al final del arrendamiento. Suele ser un porcentaje del precio original. 24, 36 o 48 meses de antelación. Este número impulsa su pago. Un residual más alto significa un pago más bajo. Sólo estás pagando por la depreciación.
Si el residual es alto, el coche mantiene su valor. Las marcas de lujo suelen tener fuertes residuos. Paga una prima por adelantado, pero el costo mensual es menor. Los coches económicos se deprecian más rápido. Residual inferior. Mayor pago mensual.
Por eso los arrendamientos subvencionados resultan atractivos. El fabricante infla artificialmente el valor residual. Pagas menos al mes. El fabricante se come la diferencia. Es un costo de marketing. Una forma de mover metal.
Pero no seas codicioso. Los residuos elevados pueden ser riesgosos. Si el mercado cambia y el valor real del automóvil cae por debajo del residual, es posible que se quede atrapado en un contrato de arrendamiento del que no podrá abandonar fácilmente. Los números tienen que tener sentido.
¿El arrendamiento es realmente más inteligente?
Ya conoces los términos. Las tarifas son claras. Los riesgos están mapeados.
¿Tiene sentido el arrendamiento para usted?
Depende de lo que quieras. ¿Pagos mensuales más bajos? El arrendamiento gana. ¿Conducir un coche nuevo cada pocos años? El arrendamiento está diseñado para eso. ¿No tienes facturas de reparación después de la garantía? El arrendamiento gana.
¿Pero si desea ser propietario del activo? ¿Si conduces 20.000 millas al año? ¿Si modificas el auto? El arrendamiento es una trampa. Pagarás multas. Desperdiciarás dinero en tarifas.
Para la mayoría de las personas, las matemáticas son seductoras. Pequeño cheque. Coche nuevo. Sin problemas. Pero los costos ocultos se acumulan. La tarifa de adquisición. La tarifa de disposición. Los cargos por exceso de desgaste. La prima del seguro de brecha.
Lea el contrato. Cada línea.
El arrendador está en el negocio para ganar dinero. Eres el producto. Entender el mecanismo.
No permita que el pago mensual fluido lo ciegue ante los costos de salida.
El camino termina cuando lo hace el contrato de arrendamiento. Asegúrese de saber cuánto está pagando para dejar de hacerlo.
