A era do dinheiro fácil está esfriando. As montadoras recuaram nas estonteantes ofertas de financiamento de zero por cento e taxas baixas que antes inundavam os showrooms. Consequentemente, alguns dos contratos de arrendamento mais atraentes evaporaram. Ainda assim, o leasing não morreu. Continua a ser um caminho viável para os condutores que pretendem evitar o compromisso de propriedade a longo prazo.
Veja os números. Metade de todos os veículos de luxo que circulam hoje são alugados. No geral, mais de 20% dos carros novos saem do estacionamento com contrato de locação. A prática persiste porque resolve problemas específicos de compradores específicos.
Você deve comprar ou alugar um carro?
Para o consumidor médio, a matemática geralmente é contra o leasing se o seu objetivo for poupança a longo prazo. Se você planeja dirigir um carro por cinco, sete ou dez anos, comprar é quase sempre mais barato do que alugar um veículo novo a cada dois ou três anos. Você eventualmente possui um ativo. Com um arrendamento, você está alugando depreciação.
No entanto, muitos condutores não se preocupam com o custo total de propriedade. Eles se preocupam com o fluxo de caixa mensal e o estilo de vida. Alguns ficam perfeitamente satisfeitos em alugar um veículo de última geração que nunca poderiam se qualificar para comprar imediatamente. Eles negociam ações em troca de pagamentos mensais mais baixos e da capacidade de dirigir um carro premium.
Existem duas razões principais pelas quais este modelo sobrevive:
- Manutenção Previsível: Um carro alugado quase sempre está sob garantia do fabricante. Você dirige um modelo mais novo. Você raramente precisa de grandes reparos. A manutenção de rotina abrange trocas de óleo e rotações de pneus. É isso.
- Frequência de atualização: Você pode dirigir um carro maior, mais bem equipado e mais luxuoso do que compraria de outra forma. Você troca a cada poucos anos.
As concessionárias adoram essa dinâmica. As taxas de fidelização de clientes para arrendatários são cerca de três vezes maiores do que para compradores. Quando o seu contrato termina, muitas vezes você estará de volta ao mesmo showroom olhando para o próximo modelo novo.
O que você precisa saber sobre como alugar um carro
Leasing é aritmética básica. Não é mágica. É um contrato baseado em variáveis financeiras específicas. Para avaliar se você deve alugar, é preciso olhar os números.
Comece com o pagamento inicial total. Isso inclui seu pagamento inicial (geralmente chamado de redução de custo capitalizado), taxas de aquisição, pagamento do primeiro mês e quaisquer outros encargos iniciais. A seguir, observe seu pagamento mensal. Isso é determinado pelo preço de venda negociado, pelo valor residual (quanto valerá o carro no final do aluguel) e pelo fator dinheiro (o equivalente do aluguel a uma taxa de juros).
Você também deve considerar o prazo do aluguel. A maioria dos arrendamentos dura de 24 a 36 meses. Prazos mais longos significam pagamentos mensais mais baixos, mas custos totais mais elevados e mais risco. Por fim, leve em conta encargos de final de aluguel. Isso pode incluir taxas de quilometragem excessiva, taxas de desgaste e taxas de disposição.
Comprar um aluguel requer a mesma diligência que comprar. Você precisa entender o valor residual. Um valor residual mais alto significa que seu pagamento mensal será menor. Por que? Porque você está pagando apenas a parte do valor do carro que “gastou” durante o aluguel. Se o carro mantiver bem o seu valor, seu custo mensal cai.
Como negociar um aluguel de carro
Muitos compradores pensam que os preços dos aluguéis são fixos. Eles não são. O custo do leasing é negociável, assim como o preço de compra. As concessionárias costumam apresentar o “pagamento mensal” como o número principal. Isto é uma armadilha.
Concentre-se no custo capitalizado. Este é o preço de venda acordado do veículo. Quanto menor esse número, menor será o seu pagamento mensal. Negocie primeiro o preço do carro. Então, e só então, fale sobre os termos do aluguel. Se você negociar o pagamento diretamente, o revendedor poderá manipular o custo capitalizado, o fator monetário ou o valor residual para esconder um mau negócio.
Antes de assinar qualquer coisa, leia as letras miúdas. Entenda cada cláusula. O que acontece se você exceder o limite de quilometragem? O que é considerado desgaste excessivo? Esses detalhes podem custar milhares de dólares no final do aluguel.
Glossário de leasing de automóveis
Ficou confuso com o jargão? Você não está sozinho. O leasing tem uma linguagem própria. Para tomar uma decisão informada, você precisa falar o dialeto.
- Custo Capitalizado: O preço negociado do carro.
- Valor Residual: Valor estimado do carro ao final da locação.
- Fator Monetário: A taxa de juros expressa como decimal. Multiplique por 2.400 para obter a taxa percentual anual aproximada.
- Limite de quilometragem: O máximo de milhas que você pode dirigir a cada ano sem
Os custos ocultos do leasing
O leasing não é uma solução única para todos. É uma ferramenta financeira que agrada quem deduz seu veículo como despesa comercial. Se o seu carro for amortizado, quase todos os custos de leasing irão para o IRS. Mas se você estiver dirigindo por diversão, olhe mais de perto.
Não há patrimônio no final. Você vai embora sem nada. Isso força você a comprar ou alugar novamente. Para alguns, isso é um recurso. Para outros, é uma armadilha.
A quilometragem é importante. A maioria dos aluguéis limita você a 12.000 a 15.000 milhas por ano. Ir até lá? Você paga. Pode custar 25 centavos por milha extra. Isso aumenta rapidamente. Você pode comprar milhas extras antecipadamente, geralmente com desconto. Conheça seu trajeto antes de assinar.
O desgaste é real. Os carros alugados devem voltar intactos. Sem amassados. Sem arranhões profundos. Sem assentos rasgados. Se você é duro com carros, compre. Taxas de desgaste excessivo podem ser altas. Você está alugando, não possuindo. Trate-o como um carro alugado.
A vida muda. Se o seu futuro financeiro for instável, o arrendamento é arriscado. Os arrendamentos são vinculativos. Quebrá-los é caro. Você pode encontrar uma opção de compra se quiser um carro mais novo, mas está apenas saindo? Isso custa muito. As taxas são projetadas para mantê-lo dentro.
Leasing vs. Compra: O Jogo dos Números
Vejamos a matemática. Estamos comparando um Honda Pilot EX AWD 2006.
A configuração:
* Empréstimo: 36 meses com juros de 6,75%.
* Aluguel: Contrato subscrito pela Honda por 36 meses.
* Local: área de Chicago, julho de 2006.
* Observação: Impostos e licenciamento excluídos. Valores de troca de Edmunds.
Preço:
Ambos custam a partir de $33.595. O leasing não altera o preço de etiqueta. Negocie bastante. Neste exemplo, usamos varejo. Está próximo da realidade do mercado.
Adiantamento:
* Aluguel: US$ 2.000 (inclui o pagamento do primeiro mês).
* Compra: $ 6.719 (20% de desconto).
Vantagem: aluguel. Se o dinheiro estiver curto, o aluguel parece melhor. Boas taxas de empréstimo geralmente exigem 20% de entrada. As trocas ajudam os compradores, mas os arrendatários não têm essa vantagem.
Pagamento Mensal:
* Aluguel: $359.
* Compra: $ 825.
Vantagem: aluguel. Você está pagando pela depreciação, não pelo carro inteiro. Muitas pessoas estendem os empréstimos para 60 meses para reduzir os pagamentos. Isso custa mais em juros. Locações acima de 36 meses são raras, então a comparação fica apertada aqui.
Total gasto após 36 meses:
* Aluguel: $ 14.565.
* Compra: $ 36.419.
Vantagem: Locação. Você guarda mais dinheiro no bolso. O comprador gastou 2,5x mais.
Valor residual:
* Aluguel: $0.
* Compra: US$ 23.701.
Vantagem: Compra. Você possui um ativo. Esses $ 23.701 são patrimônio líquido. Use-o como entrada na próxima vez. Os locatários não têm nada.
Custo Real:
* Aluguel: $ 14.565.
* Compra: US$ 12.718 (US$ 36.419 gastos menos o valor de US$ 23.701).
Vantagem: Compra. O comprador tem quase US$ 2.000 à frente. O leasing economizou custos iniciais, mas a compra economizou dinheiro no longo prazo.
Antes de assinar qualquer coisa, você precisa saber as letras miúdas. A próxima seção cobre o que a maioria das pessoas sente falta.
A Aritmética do Leasing
Leasing não é aluguel. Está mais perto de financiar a depreciação. Você não está pagando pela caixa de metal inteira. Você está pagando pelo tempo que passa na sua garagem. Dois anos? Três? Talvez cinco se você estiver se sentindo arriscado.
A matemática é brutal em sua simplicidade. Você precisa de quatro números.
- Total de caixa inicial: Redução de custo de capital (pagamento inicial) mais taxas.
- Valor do pagamento mensal.
- Duração do mandato em meses.
- Penalidades ou taxas de final de locação.
Sua fatura mensal é apenas a diferença entre o preço de transação do carro (custo capitalizado) e o que o banco acha que vale mais tarde (valor residual). Essa lacuna é financiada a uma taxa de juro específica. Eles chamam isso de fator dinheiro. Às vezes, uma taxa de aluguel. A mesma matemática.
Os adiantamentos são mais baixos. As contas mensais são mais baixas. Esse é o gancho. Você consegue um carro melhor por menos dinheiro adiantado. Às vezes, apenas o primeiro mês e um depósito de segurança colocam as chaves em suas mãos. Outras vezes, os revendedores exigem um pagamento inicial enorme. Isso varia.
A pontuação de crédito dita os termos. Os anúncios de TV brilhantes? Esses são para históricos de crédito imaculados. Crédito médio? Espere pagamentos mensais mais altos ou uma entrada maior. Crédito ruim? Sem arrendamento. Período.
Quando o prazo terminar, você devolve as chaves. Sem dores de cabeça de troca. Não há vendas para festas privadas. Se o carro não for destruído ou maltratado, você vai embora sem nada. Você não possui nada. Sempre. Você pode comprar o carro por um preço pré-determinado, se quiser. Normalmente, isso é um mau negócio financeiramente. Comprar imediatamente mais tarde é mais barato. Sempre verifique a matemática.
Comprando um contrato de aluguel
Compre como se estivesse comprando. Competir pelo seu negócio. Um revendedor pode cancelar o pagamento inicial. Outro pode reduzir a taxa mensal. Um terceiro ficará em suas mãos.
Compare maçãs com maçãs. Um pagamento mensal baixo com uma entrada enorme pode custar mais no geral do que um pagamento mensal mais alto sem entrada de dinheiro. O custo total é importante. Agora e depois.
Os revendedores de automóveis novos são o ponto de partida óbvio. Mas os corretores de arrendamento geralmente vencem os concessionários franqueados. Eles alugam várias marcas. Eles têm influência. Alguns bancos e cooperativas de crédito também oferecem arrendamentos ao consumidor. Não os ignore.
Se você fizer um leasing por meio de uma empresa financeira interna como a Ford Credit, geralmente poderá devolver o carro a qualquer revendedor dessa marca. Isso não é garantido por corretores ou empresas de leasing independentes. Pergunte antes de assinar.
A negociação é onde o dinheiro real é ganho ou perdido. Entraremos nas táticas a seguir.
O preço de um aluguel não é imutável. Assim como comprar um carro, você pode pechinchar. A redução do custo capitalizado reduz diretamente seus pagamentos mensais. Para manter esses pagamentos baixos, vise modelos com fortes valores de revenda. Verifique os dados históricos usando guias de preços de carros usados ou peça ao departamento de crédito do seu banco para comparar os valores residuais de diferentes veículos novos.
Encontrando veículos com alto resíduo para locação
As bibliotecas costumam estocar o Guia de porcentagem residual do Guia de locação de automóveis. Esta publicação mensal detalha quanto se espera que um veículo valha após um determinado número de meses, expresso como uma percentagem do seu preço de venda original. Ele destaca quais carros têm melhor valor – os principais candidatos para leasing. Fique longe de modelos com valores residuais baixos; eles tornam os termos do arrendamento significativamente mais caros.
Às vezes, os fabricantes tentam transferir modelos específicos subvencionando arrendamentos. Isto significa que estabelecem valores residuais artificialmente elevados para reduzir os custos mensais e aumentar as vendas. As montadoras sofreram pesadas perdas financeiras com essa tática, por isso é muito menos comum agora. Eles são mais cautelosos com os resíduos hoje. Ainda assim, verifique a publicidade para ver as ofertas de menor custo. Algumas promoções dependem de taxas de juros tentadoras para atrair compradores.
Decodificando as letras miúdas do contrato de arrendamento
Leia cada linha antes de assinar. A lei federal exige a divulgação de fatos específicos em contratos de arrendamento:
- Custo capitalizado
- Taxa de juros
- Taxas e impostos antecipados
- Crédito para trocas
- Valor residual do veículo
- Valor da depreciação
A maioria dos arrendamentos inclui uma taxa de aquisição, geralmente entre US$ 250 e US$ 450. Uma taxa de disposição provavelmente acrescenta outros US$ 300 ou US$ 400 quando você devolver o carro. Alguns contratos também apresentam uma taxa de opção de compra, permitindo que você compre o veículo no final do prazo por um preço definido.
Observe atentamente a definição de “desgaste excessivo”. O contrato deve detalhar o que conta como franquia e quais encargos você poderá enfrentar no final do aluguel.
O seguro contra lacunas (proteção garantida de ativos) é frequentemente oferecido, caso ainda não esteja incluído. Cobre os pagamentos restantes do aluguel se o carro for destruído ou roubado. Nem sempre é obrigatório, mas muitos locatários preferem ter essa rede de segurança.
Personalizar seu veículo geralmente está fora dos limites. A maioria das locações proíbe acessórios de reposição, como tampos de vinil, acabamentos externos e engates de reboque. Pergunte antes de instalar qualquer coisa. Normalmente, você pagará imposto sobre vendas, taxas anuais de registro, manutenção e seguro. O contrato deve especificar quais custos serão incluídos no seu pagamento mensal e quais você pagará separadamente. Alguns estados permitem taxas de revendedor não negociáveis. Outros podem ser desafiados.
A seção final geralmente contém um glossário. Mantenha-o à mão se você for novo no leasing. Ele esclarece os termos que você verá ao longo do contrato.
Por que o valor residual é mais importante agora
Como a subvenção é rara, o valor residual impulsiona os custos de arrendamento. Resíduos elevados significam encargos de depreciação mais baixos. Depreciação mais baixa significa contas mensais menores. Resíduos baixos fazem o oposto. Eles inflacionam seus pagamentos.
Os fabricantes aprenderam isso da maneira mais difícil. Resíduos artificialmente elevados criaram perdas. Agora, eles estabelecem valores mais realistas. Isso torna crítica a escolha do modelo certo.
Consulte mensalmente o Guia de Locação Automotiva. Compare os resíduos entre os modelos. Escolha o veículo com maior resíduo que atenda às suas necessidades. É a maneira mais confiável de minimizar os custos de locação.
Alguns negócios ainda parecem bons demais para ser verdade. Eles podem ser. Verifique o valor residual de forma independente. Não confie apenas no marketing do fabricante.
O que acontece se você ignorar as letras miúdas? Você pode enfrentar taxas surpresa. Ou taxas de desgaste excessivo. Ou complementos de revendedor não negociáveis. Leia o contrato. Questione termos pouco claros. Negocie onde puder.
O leasing não envolve apenas o pagamento mensal. É sobre o custo total de propriedade ao longo do prazo. Considere taxas, impostos e possíveis penalidades. Calcule a despesa real.
Algumas pessoas alugam pela conveniência. Carro novo a cada poucos anos. Sem problemas com vendas. Outros arrendam pelos benefícios fiscais. Os proprietários de empresas geralmente consideram isso vantajoso.
Independentemente do motivo, o conhecimento protege você. Entenda os termos. Conheça seus direitos. Dirija com confiança.
O mercado muda. Os fabricantes ajustam estratégias. Os valores residuais mudam. Mantenha-se informado. Verifique os guias regularmente. Adapte sua abordagem.
Uma coisa é certa: o leasing pode ser inteligente. Se você sabe o que está fazendo. Se você escolher o carro certo. Se você ler as letras miúdas. Se você negociar o preço.
Caso contrário, você estará apenas pagando pelo privilégio de dirigir o carro de outra pessoa. E isso é caro.
As taxas ocultas e as letras miúdas que você não pode ignorar
Leasing não envolve apenas assinar papéis e partir. Trata-se de compreender a maquinaria financeira que funciona sob o capô. Pule o glossário e você poderá sair devendo milhares de dólares que não esperava.
Comece com a taxa de aquisição. Parece administrativo, como um custo de arquivamento. Não é. É uma cobrança pelo processamento do aluguel. Não se preocupe em tentar pechinchar. A maioria dos arrendadores trata isso como inegociável. Está assado.
Depois, há o custo de capitalização. Este é o grande número. O preço total do veículo usado para calcular seu pagamento mensal. Pense nisso como o preço de compra. Se você não conseguir reduzir o custo máximo, estará pagando juros sobre um número maior. Isso é um vazamento no seu balde.
Para tapar esse vazamento, observe redução de custos máximos. Este é o seu pagamento inicial em um contrato de arrendamento. Pague mais adiantado e sua fatura mensal cairá. Trocar um caminhão? Seu valor conta aqui. Mas tenha cuidado. Uma redução menor significa pagamentos mensais mais elevados. É uma troca de fluxo de caixa.
A maioria das pessoas assina um contrato fechado. O valor residual é fixado no início. Você conhece o fim do jogo. Se o carro vale menos do que o esperado quando você o devolve, você vai embora. Nenhuma conta surpresa. Este é o modelo padrão por um motivo. Isso elimina o jogo de adivinhação da depreciação.
Os revendedores querem sua assinatura. Eles oferecerão participação do revendedor. Esta é uma contribuição para baixar o preço do veículo. Ele é aplicado como uma redução de custo máximo. É um adoçante. Pegue. É dinheiro que eles estão dispostos a gastar para conquistar seu negócio.
Falando em perda de valor, isso é depreciação. A diferença entre o preço original e o valor residual. Você não verá um item de linha de depreciação em seu contrato. Está oculto no cálculo do valor residual. Mas é o motor do arrendamento. Você está pagando pelo declínio do valor do carro ao longo do tempo.
Quando terminar, você enfrentará a taxa de disposição. Uma taxa para preparar o veículo devolvido para revenda. É um imposto de saída. Pague no final do prazo.
E se você desistir mais cedo? A taxa de rescisão antecipada é uma penalidade. É pesado. Por que? Porque um carro perde valor mais rapidamente nos primeiros anos. O encerramento antecipado de um arrendamento rouba os ganhos esperados do arrendador. Eles cobram para compensar a diferença. Não faça isso a menos que seja necessário.
Ao final da locação, você tem uma opção de compra. Você pode comprar o carro por um preço pré-acordado. Este é o seu preço de compra no final do aluguel. Se você ama o carro, esta é sua chance de adquiri-lo. Se não, você devolve.
Mas observe a quilometragem. A taxa de excesso de quilometragem se aplica se você dirigir além do limite. Normalmente 12.000 a 15.000 milhas por ano. A taxa? Normalmente 15 centavos por milha. Às vezes mais. Se você é um motorista de longa distância, negocie um limite anual mais alto ou uma taxa por quilômetro mais baixa antes de assinar. Melhor pagar um pouco mais mensalmente do que uma fortuna no final.
Depois, há a condição do carro. Desgaste excessivo. O desgaste normal está bom. Arranhões. Pequenos amassados. Mas danos corporais significativos? Evidência de má manutenção? Isso desencadeia cobranças de reparo. Você pagará pelos danos. Mantenha o carro limpo. Siga o cronograma de manutenção.
O seguro é outra armadilha. Sua apólice automotiva padrão geralmente cobre o veículo alugado. Mas se o carro for destruído, seu seguro paga o valor em dinheiro. E se você ainda dever mais no aluguel? É aí que entra o seguro contra lacunas. Ele cobre a diferença. A diferença entre o valor do carro e o saldo do aluguel. Alguns arrendamentos incluem isso. A maioria não. Verifique sua política.
O prazo de locação é quanto tempo você fica com o carro. 24 ou 36 meses é o padrão. Existem arrendamentos de 12 meses, assim como os de 60 meses. Prazos mais longos significam pagamentos mensais mais baixos, mas um custo total mais alto ao longo do tempo. Prazos mais curtos significam contas mais altas, mas menos risco de depreciação. Escolha com base em seus hábitos de direção.
Vamos esclarecer as partes. Você é o locatário. O revendedor ou instituição financeira é o arrendador. Simples.
Você paga um pagamento mensal ao locador durante o período. É isso. Nenhum diretor. Sem construção de patrimônio. Você está alugando com opção de compra.
Você também pode fazer um depósito de segurança. Geralmente reembolsável. É mantido até o término do aluguel. Se você destruir o carro ou exceder a quilometragem, ela será deduzida. Se você estiver bem, você o recupera.
Às vezes você verá um aluguel subvencionado. O fabricante subsidia o negócio. Eles absorvem parte do custo. Como? Taxas de juros baixas. Valores residuais superiores ao normal. Descontos especiais. Estas são as boas ofertas. Aqueles que tornam o leasing mais barato que o financiamento. Procure por eles.
Por que o valor residual é mais importante do que você pensa
O valor residual é o valor previsto do veículo ao final da locação. Geralmente é uma porcentagem do preço original. 24, 36 ou 48 meses fora. Este número impulsiona seu pagamento. Um resíduo mais alto significa um pagamento mais baixo. Você está pagando apenas pela depreciação.
Se o resíduo for alto, o carro mantém bem o valor. As marcas de luxo costumam ter resíduos fortes. Você paga um prêmio adiantado, mas o custo mensal é menor. Os carros econômicos depreciam mais rapidamente. Residual inferior. Maior pagamento mensal.
É por isso que os arrendamentos subvencionados são atraentes. O fabricante inflaciona artificialmente o valor residual. Você paga menos por mês. O fabricante come a diferença. É um custo de marketing. Uma maneira de mover metal.
Mas não seja ganancioso. Resíduos elevados podem ser arriscados. Se o mercado mudar e o valor real do carro cair abaixo do residual, você poderá ficar preso a um contrato de aluguel do qual não poderá desistir facilmente. Os números têm que fazer sentido.
O leasing é realmente mais inteligente?
Você conhece os termos agora. As taxas são claras. Os riscos estão mapeados.
Leasing faz sentido para você?
Depende do que você deseja. Pagamentos mensais mais baixos? O leasing vence. Dirigindo um carro novo a cada poucos anos? O leasing foi feito para isso. Nenhuma conta de reparo após a garantia? O aluguel vence.
Mas se você quiser possuir o ativo? Se você dirigir 20.000 milhas por ano? Se você modificar o carro? O leasing é uma armadilha. Você pagará multas. Você desperdiçará dinheiro com taxas.
Para a maioria das pessoas, a matemática é sedutora. Cheque pequeno. Carro novo. Sem problemas. Mas os custos ocultos aumentam. A taxa de aquisição. A taxa de disposição. O excesso de desgaste é cobrado. O prêmio do seguro de lacuna.
Leia o contrato. Cada linha.
O locador está no negócio para ganhar dinheiro. Você é o produto. Entenda o mecanismo.
Não deixe que o bom pagamento mensal o cegue aos custos de saída.
A estrada termina quando o contrato termina. Certifique-se de saber quanto está pagando para parar.
